Uni-Star Interactive Holding Limited（星邦互娱）于2月27日披露招股书拟登陆港交所主板

2月27日，Uni-Star Interactive Holding Limited（以下简称“星邦互娱”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司为其独家保荐人。

星邦互娱是一家领先的集开发、发行及运营能力于一体的移动游戏公司，通过致力于重塑中国移动游戏产业格局及将游戏开发、发行及营运产业化。透过提供多元化的游戏组合（包括各种备受高度认可的游戏及强大的游戏储备）而在同行中脱颖而出。

特别是，星邦互娱是小游戏领域的先驱，小游戏领域近年来录得较高的增长率，因为现代游戏玩家更喜欢有趣、易上手且方便的游戏体验。于往绩记录期，星邦互娱移动游戏流水约90%来自小游戏。自2017年以来，星邦互娱专注于RPG游戏的移动游戏开发、发行及业务运营一体化的产业化业务战略。星邦互娱成功孵化多款标志性游戏，如《九州仙剑传》和《天剑奇缘》等。

于2023年，按小游戏流水计，星邦互娱是中国最大的移动游戏公司；按中国古风RPG游戏流水计，是中国第二大移动游戏公司；按RPG游戏流水计，是中国第三大移动游戏公司；按放置类游戏流水计，是中国最大的移动游戏公司；按流水计，是中国第六大具有整合开发、发行及运营能力的移动游戏公司。

招股书显示，本次发行募集的资金星邦互娱将用于加强研发能力及使游戏组合多元化，以及扩大产品范围，以把握新的市场机遇；加强于中国的游戏发行及运营能力，提高营销效率，并扩大玩家群；加强AI及IT基础设施及技术创新；支持向海外市场扩张并发展海外业务的整体策略；寻求战略联盟及收购移动游戏产业价值链的上下游参与者；一般营运资金及一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，星邦互娱分别实现营业收入56.75亿元、53.27亿元，2023年营收降幅为6.13%；净利润分别为3.28亿元、1.97亿元，2023年净利润降幅为39.94%。

2024年1-9月，星邦互娱的营业收入为20.95亿元，营收同比减少50.85%；净利润为-4716.7万元，同比减少126.47%。

星邦互娱在招股书中披露的风险因素主要包括：公司在快速转变和发展的行业中经营业务，因此难以评估未来前景；公司于往绩记录期自少数游戏产生大部分收入；公司的成果和收入增长，取决于能否吸引新玩家和挽留现有玩家；公司经营所在市场存在激烈竞争，如不能有力与竞争对手竞争，公司的游戏玩家基础、市场份额和获利能力可能受到重大不利影响；公司的绝大部分收入来自游戏内虚拟物品的销售，而未能通过这种以虚拟物品为基础的收入模式有效变现可能会对公司的业务产生不利影响；不能保持游戏的成果和延长游戏的生命周期，并与其他内容相似的同类游戏竞争，可能对公司的业务和经营业绩造成重大不利影响；如公司不能紧跟技术发展，或预测新趋势或使游戏适应新趋势，公司的业务前景和经营业绩可能受到重大不利影响等。

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