IPO观察：海尔旗下日日顺终止创业板IPO，曹操出行、多点数字更新招股书
《洞察IPO》周绘 | 2024-11-04
上交所&深交所
新 股 上 市
10月28日-11月3日，上交所科创板有1家公司上市；深交所创业板有1家公司上市。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 拉普拉斯：高效光伏电池片核心工艺设备及解决方案提供商。上市首日收涨286.29%，截至11月4日收盘报60.51元/股，较发行价17.58元/股涨244.20%，目前市值约245亿元。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 强达电路：主要从事PCB的研发、生产和销售。上市首日收涨387.93%，截至11月4日收盘报105.26元/股，较发行价28.18元/股涨273.53%，目前市值约79亿元。
通过上市委员会审议会议
10月28日-11月3日，上交所主板有1家公司过会；深交所创业板有1家公司过会。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 永杰新材：专业从事铝板带箔的研发、生产与销售，产品主要包括铝板带和铝箔两大类。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 双瑞股份：专业从事桥梁安全装备、管路补偿装备、特种材料制品、高效节能装备、能源储运装备相关产品的研发、制造、销售的重点高新技术企业。
递交上市申请
10月28日-11月3日，上交所、深交所均无公司递交上市申请。
终止上市审核
10月28日-11月3日，上交所主板有1家公司终止上市审核，科创板有1家公司终止上市审核；深交所创业板有3家公司终止上市审核。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 新黎明：主要从事厂用防爆电器的研发、生产和销售，致力于为不同行业内具备特殊生产环境的客户提供高等级防爆电器产品。
2. 如鲲新材：主要从事新能源电池电解液材料、电子化学品研发、生产和销售的高新技术企业，为国内主要厂商提供多款锂离子电池电解液新型锂盐及功能性添加剂等产品。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 日日顺：供应链管理解决方案及场景物流服务提供商。覆盖采购、生产制造、线上线下流通渠道、跨境及末端用户服务场景的端到端供应链管理能力的企业。
2. 龙创设计：国内最早成立的独立汽车设计公司之一，亦是行业内少数具备整车全流程交钥匙研发服务能力的汽车设计企业之一。为汽车主机厂提供整车研发、造型设计及工程开发服务，成功开发多款经典上市车型，车型开发数量超过400款。
3. 万创科技：为客户提供物联网通信及控制类产品的高新技术企业。产品包括物联网网关、移动通信终端等物联网通信设备以及物联网控制设备。
港交所
新 股 上 市
10月28日-11月3日，港交所有4家公司上市。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 龙蟠科技：全球主要的磷酸铁锂正极材料制造商，亦是中国内地知名的车用精细化学品制造商。上市首日收跌13.64%，截至11月4日收盘报4.41港元/股，较发行价5.05港元/股跌12.67%，目前H股市值约29亿港元。
2. 狮腾控股：一家在新加坡注册成立的东南亚数据驱动数字解决方案平台，阿里巴巴新加坡持股47.22%为第一大股东。上市首日收涨70.00%，截至11月4日收盘报19.00港元/股，较发行价8.60港元/股涨120.93%，目前市值约82亿港元。
3. 华昊中天医药：合成生物学技术驱动的生物医药公司，致力于开发肿瘤创新药。上市首日收涨30.00%，截至11月4日收盘报26.35港元/股，较发行价14.67港元/股涨79.62%，目前市值约96亿港元。
4. 德翔海运：专注于亚太地区的货柜航运公司。上市首日收跌1.91%，截至11月4日收盘报4.31港元/股，较发行价3.82港元/股涨12.83%，目前市值约71亿港元。
新 股 招 股
10月28日-11月3日，港交所有2家新股招股。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 晶科电子股份：涵盖汽车智能视觉、高端照明及新型显示的智能视觉产品及系统解决方案提供商。依托行业洞察及积极进行技术创新的方法，将LED技术与集成电路(IC)、电子控制、软件、传感器及光学等相结合，拥有各种“LED+”技术。
2. 傲基股份：专注于提供优质家具家居类产品的线上零售商，专注于提供ALLEWIE、IRONCK、LIKIMIO、SHA CERLIN、HOSTACK及FOTOSOK等受欢迎的专有品牌的家具家居类产品。
通过上市聆讯
10月28日-11月3日，港交所有2家公司通过聆讯。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 晶科电子股份：涵盖汽车智能视觉、高端照明及新型显示的智能视觉产品及系统解决方案提供商。依托行业洞察及积极进行技术创新的方法，将LED技术与集成电路(IC)、电子控制、软件、传感器及光学等相结合，拥有各种“LED+”技术。
2. 脑动极光：产品管线涵盖由血管疾病、神经退行性疾病、精神疾病及儿童发育缺陷等诱发的广泛的认知障碍的测评和干预。目前核心产品脑功能信息管理平台软件系统是一款以循证医学为基础的医疗级数字疗法产品。
递交上市申请
10月28日-11月3日，港交所有5家公司递交上市申请。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 活力集团：综合出行平台，旗下产品包括移动应用航班管家、高铁管家。
2. 曹操出行：吉利集团孵化的中国网约车平台。
3. 健康160：为客户提供各种医药健康用品，以及全面的数字医疗健康解决方案。
4. 粤源建设：幕墙总承包解决方案提供商，专为中国建筑项目设计、加工、组装及安装定制幕墙。
5. 多点数智：为本地零售业的零售商提供零售数字化解决方案。
活力集团于10月29日披露招股书
拟登陆港交所主板
10月29日，活力集团控股有限公司（以下简称“活力集团”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，招商证券国际、民银资本为其联席保荐人。
活力集团是一家综合出行平台，提供全套多模式出行产品及服务。根据弗若斯特沙利文的资料，活力集团2023年的总交易额为人民币308亿元，在中国一站式综合出行平台中位居第二。根据相同来源，按2023年线上机票预订产生的总交易额计，活力集团是中国第五大第三方平台，而按2023年线上火车票预订产生的总交易额计，是中国第三大第三方平台。
2009年，活力集团推出首款移动应用航班管家，是中国首个为旅客提供实时航班动态信息的移动应用。2012年，将高铁管家推出市场，这是中国首个可提供动态高铁信息及高铁票订购服务的移动应用程序。截至2024年6月30日，活力集团所有平台的注册用户累计超过1.74亿人。
招股书显示，本次发行募集的资金活力集团将用于增强研发能力，并在业务营运中扩大AI的应用；扩展全球足迹；丰富及提升产品；营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2021年-2023年，活力集团分别实现营业收入3.44亿元、2.80亿元、5.02亿元，2022年、2023年营收增幅分别为-18.49%、79.08%；净利润分别为-3.58亿元、-75.8万元、5930.9万元。
2024年1-6月，活力集团的营业收入为2.81亿元，营收同比增加22.57%；净利润为3171.2万元，同比减少0.96%。
活力集团在招股书中披露的风险因素主要包括：公司业务对宏观经济情况敏感，中国或全球经济的任何严重或持续下滑可能对公司业务及经营业绩造成重大不利影响；公司所处的行业竞争激烈，并可能面临竞争加剧；公司的成功取决于品牌的市场认可；公司依赖第三方数据来源以提供出行相关资讯；公司业务取决于与TSP的关系；如无法跟上人工智能技术的进步，或未能采用对业务及行业属重要的新技术，可能对公司竞争状况及产生收入的能力造成重大及不利影响等。
曹操出行于10月30日披露招股书
拟登陆港交所主板
10月30日，曹操出行有限公司（以下简称“曹操出行”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，华泰国际、农银国际、广发证券(香港)为其联席保荐人。
曹操出行是一家由吉利集团孵化的中国网约车平台。凭借专为出行业务设计、持续迭代的车辆（公司称为定制车）队伍，加强品牌形象。曹操出行与运力合作伙伴（指供应司机及车辆以在公司平台上提供服务的企业）合作完成大部分订单。与此同时，公司向若干司机（公司称为附属司机）提供自有车辆，附属司机通常较运力合作伙伴司机投入更多时间在公司平台提供服务。
截至2024年6月30日，曹操出行在83个城市运营。于2023年，总GTV为人民币122亿元，较2022年增长37.5%，根据弗若斯特沙利文的资料，市场占有率为4.8%，截至2024年6月30日止六个月GTV达人民币71亿元。
招股书显示，本次发行募集的资金曹操出行将用于提升并推出定制车；改进车服解决方案及改善服务质量；扩大地理覆盖范围；提升技术及投资自动驾驶；偿还若干银行借款的部分本金及利息；营运资金及其他一般公司用途，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2021年-2023年，曹操出行分别实现营业收入71.53亿元、76.31亿元、106.68亿元，2022年、2023年营收增幅分别为6.69%、39.80%；经调整净利润分别为-30.07亿元、-16.51亿元、-9.66亿元。
2024年1-6月，曹操出行的营业收入为61.60亿元，营收同比增加24.71%；经调整净利润为-5.00亿元。
曹操出行在招股书中披露的风险因素主要包括：公司于往绩记录期有大量债务及亏损等，无法保证未来将不会有大量债务及流动负债净额、总亏绌及负经营现金流量，这可能令公司面临流动资金风险；公司正就车辆进行投资，包括开发定制车及相关车辆智能技术以及购买有关自用车辆，并预期在日后继续进行此类投资，这些投资本身存在风险，公司未必可从中实现预期收益；公司依赖第三方聚合平台处理大量订单，倘聚合平台行业整合，公司可能因议价能力有限而不得不接受不利条款；倘若公司与吉利集团的合作终止或在任何方面受到局限、限制、缩减、成效下降或成本上升，公司业务、财务状况及经营业绩可能受到不利影响；公司业务受关于隐私、数据保护及网络安全的各种法律、法规、规则、政策和其他义务所约束，机密信息或个人信息的任何丢失、未经授权的访问或泄露均可能使公司遭受重大的声誉、财务、法律和运营后果等。
曹操出行曾于2024年4月29日向港交所递交招股书，目前已失效。
健康160于10月31日披露招股书
拟登陆港交所主板
10月31日，健康160国际有限公司（以下简称“健康160”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，申万宏源香港、清科资本为其联席保荐人。
健康160为客户提供各种医药健康用品，以及全面的数字医疗健康解决方案。在批发及零售模式下，公司提供一系列优质的医药健康用品，以满足客户的不同需求。在提供数字化医疗健康解决方案时，公司已开发健康160平台，该服务平台通过整合线上及线下渠道的医疗健康服务，有效地连接医疗健康机构，医护人员及个人用户。公司平台提供多样化的医疗健康服务，包括严肃医疗及消费医疗服务。
根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年通过平台挂号的数量、截至2023年12月31日合作医院数量、截至2023年12月31日合作的三级医院数量、及截至2023年12月31日接入平台的医护人员人数计算，公司是2023年中国数字医疗健康综合服务行业最大的数字医疗健康服务平台。
招股书显示，本次发行募集的资金健康160将用于进一步扩大医疗资源覆盖面，增加平台流量，包括增加用户数量、扩大平台医疗资源覆盖面及加强部分地区的本地化服务；加强研发能力，包括扩大内部研发团队，升级IT基础设施，以及建立160互联网医疗研究院；丰富产品及服务种类并探索增值服务，包括开展商业医疗保险业务及发展健康管理服务；战略合作及收购，对象为健康服务价值链的服务商；营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2021年-2023年，健康160分别实现营业收入4.23亿元、5.26亿元、6.29亿元，2022年、2023年营收增幅分别为24.32%、19.59%；经调整净利润分别为-3852.4万元、-8305.3万元、-3066.9万元。
2024年1-6月，健康160的营业收入为2.74亿元，营收同比增加1.91%；经调整净利润为-3079.7万元。
健康160在招股书中披露的风险因素主要包括：倘公司提供的产品及服务不符合平台参与方的预期或未能向平台参与方提供令人满意的用户体验或维持平台参与方对公司平台的信任，公司的业务及声誉可能受到重大不利影响；倘未能维持、扩大及优化有效的医药健康用品批发，公司销售及业务前景可能会受到重大不利影响；公司业务及增长策略取决于保留及扩大与优质医疗健康机构及医护人员合作的能力，倘无法实现，公司未来增长将受到限制，且业务及声誉可能受到重大不利影响；公司可能无法挽留及扩大个人用户群，因此公司业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响等。
健康160曾于2023年12月15日向港交所递交招股书，目前已失效。
粤源建设于10月31日披露招股书
拟登陆港交所主板
10月31日，Yueyuan Group Holdings Company Limited（以下简称“粤源建设”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，均富融资为其独家保荐人。
粤源建设是一家幕墙总承包解决方案提供商，专为中国建筑项目设计、加工、组装及安装定制幕墙。建筑结构挂着的幕墙属非承重建筑外墙，主要含铝材、玻璃、钢材及石材等不同轻质材料，用以增强建筑外墙的美感，提高能效，保护免受外部环境因素的影响，如风、水、尘、热、寒、噪、光。
根据行业报告，按2023年收益计，粤源建设在位于中国广东省的非国有幕墙解决方案提供商中排名第八，在中国幕墙行业中的市场份额约为0.2%。粤源建设提供不同类型的幕墙以及其他相关物品，包括金属屋顶、户外门窗和轻型钢结构工程。
招股书显示，本次发行募集的资金粤源建设将用于为项目的前期成本提供资金；在中国广东省惠州市内或邻近地区收购一处物业，以额外设立一个生产设施；建立制造纳米自洁涂层的内部能力；偿还银行借款；保留为一般营运资金，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2021年-2023年，粤源建设分别实现营业收入9.42亿元、7.73亿元、7.63亿元，2022年、2023年营收增幅分别为-17.99%、-1.25%；净利润分别为4284.0万元、1262.8万元、3678.4万元，2022年、2023年净利增幅分别为-70.52%、191.29%。
2024年1-6月，粤源建设的营业收入为3.09亿元，营收同比减少6.36%；净利润为1058.9万元，同比减少22.83%。
粤源建设在招股书中披露的风险因素主要包括：概不保证公司客户将向公司提供新业务；公司面临有关收回贸易应收款项及合同资产的信贷风险；倘成本估计出现重大误差或成本超支，公司财务业绩或会受到不利影响；收到客户进度款、支付项目前期成本与公司向供应商付款之间的潜在时差可能会对公司现金流量产生不利影响；中国法院已对公司部分银行账户下达冻结令；公司录得若干中国法律及法规的违规事件。
多点数智于10月31日披露招股书
拟登陆港交所主板
10月31日，多点数智有限公司（以下简称“多点数智”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，瑞银集团、招银国际、招商证券国际为其联席保荐人。
多点数智为本地零售业的零售商提供零售数字化解决方案。为各种规模及业态的客户开发了零售数字化解决方案，涵盖了本地的零售业务，从采购及供应链管理、门店及总部管理到营销及全渠道销售。
多点数智的零售数字化业务始于与物美集团的合作，其为中国领先零售商、公司于往绩记录期间的最大客户。亦为其他大型零售商提供服务，如重庆百货集团、银川新华集团及麦德龙实体，以及DFI Retail Group经营的惠康、万宁、佳宁药房、巨人超市及7-Eleven (Hong Kong)等知名品牌。目前覆盖所有主要零售业态，如便利店、百货商店，超市及专卖零售商。
根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年，按收益计算，多点数智是中国最大的零售数字化解决方案服务商以及亚洲领先的零售数字化解决方案服务商。
招股书显示，本次发行募集的资金多点数智将用于开发新应用程式及新服务模块；与业务扩张相关的人才招聘；选择性地寻求与公司自然增长策略互补的战略合作、投资及收购；扩大销售网络并进一步加强品牌声誉；营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2021年-2023年，多点数智分别实现持续经营业务收入8.48亿元、13.28亿元、15.85亿元，2022年、2023年营收增幅分别为56.60%、19.36%；持续经营业务经调整净利润分别为-9.42亿元、-3.56亿元、-2.33亿元。
2024年1-6月，多点数智的持续经营业务收入为9.39亿元，营收同比增加22.93%；持续经营业务经调整净利润为-5638.6万元。
多点数智在招股书中披露的风险因素主要包括：于往绩记录期间，公司产生了重大净亏损及净经营现金流出，且未来可能会继续出现该情况；公司目前的客户群相对集中，主要客户数目有限；公司严重依赖关联方；倘不能及时改进及增强公司Dmall OS系统、AIoT解决方案及其他服务产品的功能、性能、可靠性、设计、安全性及可扩展性，以满足客户不断变化的需求，公司业务和经营业绩可能会受到不利影响；公司依赖于零售客户的表现，由于公司自零售客户通过公司处理的交易产生收益，零售客户的经营及财务失败可能会对公司财务状况及经营业绩产生不利影响；公司可能就无形资产及商誉产生减值亏损等。
多点数智曾于2022年12月7日、2023年6月23日、2024年4月30日向港交所递交招股书，目前均已失效。
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