中金公司被罚！保荐项目幺麻子终止上市后转战新三板仍受监管措施

《全球财说》 熊晓萌 | 2024-08-26

四川省民营企业幺麻子刚刚转战新三板，便收到深交所监管函，同时中金公司等一并被罚，发生了什么？

8月23日，深交所针对幺麻子IPO过程中存在的一系列问题披露多份监管函，即便已撤回深市主板IPO仍旧难逃处罚。项目保荐人中金公司、项目申报会计师事务所天职国际、项目申报律师事务所君合所均被采取书面警示的自律监管措施。

监管函显示，2023年3月3日，深交所受理了中金公司推荐的幺麻子首次公开发行股票并在主板上市的申请。中金公司作为项目保荐人，渠亮、潘闽松为项目保荐代表人，经查存在诸多违规行为，其中包括未充分核查发行人关联方情况、资金流水核查程序存在瑕疵、经销商下游客户走访程序存在瑕疵等。

综上，深交所决定对中金公司、渠亮、潘闽松，及天职国际、君合所及相关项目负责人采取书面警示的自律监管措施。

相关资料显示，幺麻子是国内最大的藤椒油及椒麻味型复合调味品生产厂商之一，虽然核心产品全国市场占有率领先，但上市之路并不顺利。幺麻子于2022年9月提交辅导备案，拟在深交所创业板上市；2021年3月，拟申请变更为主板上市；2023年3月3日、3月21日、6月27日，公司三度更新招股书；2023年年底，公司及保荐人向深交所提交了撤回上市申请，终止上市进程。

2024年6月27日，全国中小企业股份转让系统披露幺麻子公开转让说明书等相关文件，并于7月8日下发审核问询函。

值得注意的是，此次幺麻子申请挂牌新三板的主办券商仍为中金公司，项目负责人梁亮及小组成员潘闽松则已受到深交所处罚。并且，主办券商全资子公司中金资本管理的中金启辰直接持有幺麻子5.2632%股份，表示不会影响主办券商公正履行职责。

同时，刚刚受罚的天职国际仍任会计师事务所、君合所仍担任律师事务所，相关受罚人员仍负责此次新三板项目。

结合早期披露，2020年-2022年幺麻子营业收入分别为3.56亿元、4.62亿元、4.50亿元，实现净利润1.02亿元、9789.66万元、8115.45万元。最新披露显示，2023年营收为5.45亿元，净利润为9877.78万元，调味油系列占比由95%左右下降至91.29%。

全国股转审核问询函中，要求幺麻子说明主板IPO终止审核原因，是否存在可能被采取监管措施的违规情形等。幺麻子在回复函中表示，是否可能会被采取监管措施仍有待监管机构进一步确认，但主办券商经自查后认为，前次监管现场检查发现的公司内控瑕疵事项，对报告期内公司运行效率、合法合规和财务报表的可靠性不构成重大影响。

此次深交所下发监管函，对于幺麻子的上市之路又添阻碍，中金公司的保荐成色亦恐让市场心生疑虑。同时，主动撤回IPO后依旧追责，“申报即担责”也足以让各大券商瑟瑟发抖，对此你有什么看法？

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